臺灣指數公司與富邦投信簽署「中小型A級動能50指數」授權合約，預計推出國內第一檔中小型動能因子投資ETF，帶動台股ETF市場多元發展。

2018/03/14 14:00

臺灣證券交易所旗下臺灣指數公司與富邦投信簽訂「臺灣指數公司中小型A級動能50指數」(簡稱「中小型A級動能指數」、SAM50)授權合約，預計今年(2018)發行ETF，富邦投信可望成為國內首家以中小型股及動能因子為選股策略的ETF發行人，提供投資人更豐富多元的ETF投資工具，除滿足市場需求外，同時為中小型股增添資金動能。

臺灣指數公司表示，為配合金管會與母公司證交所致力提升中小型股投資能見度之政策目標，該公司於去年3月13日即發布「中小型A級動能50指數」、「中小型精選50指數」，並向商品發行人與機構法人持續推廣，希望透過指數化投資提高投資人對中小企業的關注。

臺灣指數公司表示，「中小型A級動能50指數」主要運用市場模型獲取股價成長動能，即以財務理論中市場模型的α(Alpha)係數及β(Beta)係數訂定指標，篩選出超額報酬表現最高的前50檔中小型上市公司，建構具有成長動能策略的投資組合。「中小型A級動能50指數」自2017年3月發布至2018年3月9日止，指數總報酬率達28.16%，超越同期間加權股價報酬指數(17.33%)以及小型300報酬指數(12.02%)表現，顯示其指數投資策略能以系統性規則實現動能因子投資，為投資人掌握成長趨勢。

截至2018年2月底止，臺灣指數公司已完成自有指數授權發行7檔ETF，其中4檔ETF(藍籌30原型及反向一倍ETF、低波動精選30 ETF及特選高息低波ETF)已於2017年陸續掛牌，追蹤資產規模合計超過76億台幣。今年(2018)第二季預計將有第一金投信及新光投信分別發行3檔(包含工業30原型、工業30反向一倍及客製化特選高收益指數)ETF，再加上本次授權富邦投信「中小型A級動能50指數」規劃發行ETF，累計已有8檔台股ETF追蹤該公司指數，有助推動台股ETF多元化及活絡資本市場。

附表一：SAM 50指數上線後績效表現分析

         1.報酬表現計算期間為2017/3/10~2018/3/9。

         附表二：最近期指數市值前十大成分股名單

1.     資料來源：臺灣指數公司，計算採樣為2017年12月29日。

        2.指數市值前十大成分股係依最近期定審結果，僅供參考，非為推介目的。