臺灣股市期權策略系列指數發表會

2019/12/18 10:00 ~ 2019/12/18 11:00

臺灣股市期權策略系列指數發表會已於108年12月18日上午於臺北101大樓1樓資訊展示中心順利舉行，由臺灣證券交易所、臺灣指數公司與臺灣期貨交易所共同舉辦。

=開場致詞=

1. 臺灣證券交易所暨臺灣指數公司 許璋瑤 董事長

許璋瑤董事長表示，由於發行人反應希望有臺指期或臺指選擇權所編製的指數發行商品，證交所及子公司臺指公司一起與期交所展開三方合作，發展「臺灣股市期權策略系列指數」，結合國際機構法人常見的交易策略與股票、期權與指數等元件，首波成果完成編製三種指數，包括「臺股期貨指數」、「加權指數掩護性臺指買權價外5%報酬指數」及「智慧中立指數」，推動國內ETF或ETN等金融商品連結之標的指數由股票、債券走向期權等多元資產類別;未來仍將視市場發展，設計編製更多指數，期望能為市場參與者創造更大價值與效益，並接軌國際趨勢。同時欣見發行業者的支持，目前已獲得包括永豐投信、統一投信及富邦證券等發行人有意採用這三檔指數並規劃發行指數基金、ETF及ETN等金融商品，未來可望讓投資人有更多樣化的投資選項。

2. 臺灣期貨交易所 許虞哲 董事長

期交所董事長許虞哲表示，此次與證交所、臺指公司共同推出股市期權策略系列指數，協助各類指數金融商品發展，加速實現臺灣金融創新，也開創指數化投資新格局，與國際先進市場接軌。期交所臺股期貨（TX）及臺指選擇權（TXO）具高度流動性及熟悉度，此次優先推出三檔指數就是以期交所旗艦商品─臺股期貨（TX）編製「臺股期貨指數」，及以臺股期貨或臺指選擇權結合現貨操作策略編製的「智慧中立指數」及「掩護性臺指買權指數」等跨市場指數，為國內金融圈首創。此外，策略指數可提供期現貨市場參與者更多樣化投資、交易或避險商機，為臺灣金融市場增添動能，同時金融商品發行人追蹤複製標的策略指數時，也將運用期現貨相關商品，使二市場互動更加緊密，增益期現貨市場流動性，促進臺灣金融市場共榮發展。

 

 

=貴賓致詞=

3. 金融監督管理委員會 張傳章 副主委

金管會副主委張傳章表示，感謝期交所、證交所及臺灣指數公司攜手努力，首次將期現貨市場主力商品結合，編製「臺灣股市期權策略系列指數」，滿足投信、證券等業者指數應用需求，實現金融創新、促進金融投資商品多元化，挹注臺灣金融市場新動能，並達成服務實質經濟的願景，金管會未來也將持續推動各項金融政策，協助擴大各項金融產業規模，為臺灣金融市場帶來正向循環。

 

4. 證券商公會 賀鳴珩 理事長

證券商公會理事長賀鳴珩表示，為滿足投資人對指數化商品需求，金管會去年開放證券商發行ETN，首發十檔在今年4月30日掛牌，第11檔、第12檔分別在10月1日、12月4日推出，至昨日止有11檔為正報酬，且表現優於大盤。顯示指數投資證券（ETN）掛牌至今，已通過初步觀察期，配合主管機關放寬限制，明年券商公會將以擴大ETN規模為重要任務。

 

5. 期貨商公會 糜以雍 理事長

期貨商公會理事長糜以雍表示，期權策略系列指數一旦透過發行人包裝成商品後，對於期貨及現貨市場具有新交易動能的產生。同時，此系列指數所運用的方法過往都是法人使用的不同交易策略，商品化後將使一般投資人能參與法人策略下的投資成果，也因為不同交易策略代表不同參與市場的角度，也間接形成穩定市場的力量，亦符合金管會的政策方向。

 

=「股市期權策略系列指數」發表活動暨貴賓合影留念=

(左起統一投信游麗美執行副總、期交所許虞哲董事長、金管會張傳章副主委、證交所暨臺指公司許璋瑤董事長、永豐投信林弘立董事長、富邦證券吳仁傑資深副總)

 

(左起統一投信游麗美執行副總、期貨商公會糜以雍理事長、期交所黃炳鈞總經理、期交所許虞哲董事長、金管會張傳章副主委、證交所暨臺指公司許璋瑤董事長、證交所簡立忠總經理、證券商公會賀鳴珩理事長、永豐投信林弘立董事長、富邦證券吳仁傑資深副總、投信投顧公會黃良瑞秘書長、臺灣指數公司王台傑總經理)

 

=「股市期權策略系列指數」介紹=
臺灣指數公司 研究發展部 陳文練 資深總監

臺指公司研發部陳文練資深總監於專題演講中首先說明本次發表的「臺灣股市期權策略系列指數」可完整我國指數化投資生態體系，並介紹系列指數分為期權型(由期貨、選擇權契約組成)、策略型(由期貨、選擇權契約及股價指數組成)與組合型指數(由期權型指數及股價指數組成)等三種型態，及三檔指數之方法與應用，同時以發行人與投資人的面向說明此系列指數可供投信、證券商、期貨商或金融機構等作為追蹤標的發行各類型指數金融商品，廣化產品面向與商機，並體現金融創新，提升競爭力;在投資人方面，系列指數可將資產管理主動式策略轉化為被動式投資應用工具，可望吸引更多機構法人參與被動式投資。