臺灣指數公司新編製「智慧投資多因子30指數」，結合多因子投資優勢，未來指數投資新選項。

2019/11/06 09:00

臺灣指數公司11月1日起發布「臺灣指數公司智慧投資多因子30指數」(簡稱「智慧投資多因子30指數」)收盤之價格與報酬指數，每日收盤後於公司網站計算發布。

臺灣指數公司表示，研究臺灣股票市場長期歷史資料，利用財務指標、股價動能與市值篩選，再結合低波動、價值以及品質等投資因子，運用計量方法建構多因子投資組合模型，並挑選投資因子綜合分數最高的股票，期能有效分散傳統單因子投資組合風險，長期而言，可望有穩定的預期超額報酬。「智慧投資多因子30指數」除可連結發行ETF、ETN、指數基金、權證商品與店頭商品外，亦可進一步運用避險策略，例如結合臺股期貨可再編製市場中立指數，以期可不受股市多空環境的影響，而有平穩的績效表現。

「智慧投資多因子30指數」每年6月與12月進行成分股審核並維持成分股固定檔數30檔，成分股權重依據各投資因子算得之綜合分數與市值所設定；目前指數權重前十大成分股為南亞科、中鋼、統一、南亞、台積電、華新科、遠傳、力成、寶成與長榮航。

臺灣指數公司表示，依據指數編製規則利用五年歷史資料進行指數回測，五年投資總報酬為74.98%，優於同期間大盤表現(45.64%)；年平均報酬率為12.31%，亦優於同期間大盤表現(8.62%)。觀察夏普比率 (風險調整後報酬表現)，「智慧投資多因子30指數」為97.2%，優於大盤表現(64.8%)，2018年指數殖利率5.60%，亦優於同期間大盤表現(3.77%)。

附表一：指數回測期間指數績效表現分析

1. 資料來源為臺灣證券交易所、臺灣指數公司，計算期間為2014年9月17日至2019年9月16日，臺灣指數公司整理。
2. 總報酬=(期末報酬指數/期初報酬指數)-1
3. 歷史資料模擬投組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效。

附表二：權重前十大成分股名單

1. 資料來源為臺灣指數公司，計算資料為2019年6月第一次定審資料。
2. 指數前十大成分股係依指數編製規則設算，非為推介目的。