臺灣指數公司於12月16日發布「特選大蘋果報酬正向兩倍及反向一倍指數」、「智慧投資多因子30指數」之即時指數，以滿足指數金融商品發行需求。

2019/12/20 11:00

臺灣指數公司於今(108)年12月16日(一)起同時發布「臺灣指數公司特選大蘋果報酬指數日報酬正向兩倍指數」 (簡稱「特選大蘋果報酬正向兩倍指數」)、「臺灣指數公司特選大蘋果報酬指數日報酬反向一倍指數」(簡稱「特選大蘋果報酬反向一倍指數」)及「臺灣指數公司智慧投資多因子30指數」(簡稱「智慧投資多因子30指數」)之盤中即時指數，委託臺灣證券交易所計算，每五秒計算發布一次。

    臺灣指數公司表示，「特選大蘋果報酬正向兩倍及反向一倍指數」係以其原型指數「臺灣指數公司特選大蘋果報酬指數」(簡稱「特選大蘋果報酬指數」)之每日正向及反向倍數報酬率計算。「特選大蘋果報酬正向兩倍及反向一倍指數」所追求的正向及反向倍數報酬率僅限於單日，超過一日會因為複利影響累積投資報酬，追蹤該指數之商品屬於短期操作的策略型商品，不適合長期持有。

    「特選大蘋果報酬指數」係以蘋果公司每年最新一期供應商名單之國內公司為母體的主題型指數，表彰臺灣大型蘋果電子供應鏈公司之投資績效表現，並由富邦證券於今年4月30日發行上市以其為標的指數之ETN。該ETN至今年11月底日平均成交金額達646.8萬元，名列前茅，在指數主題明確、績效表現優異下，市場反應熱絡。因此，富邦證券再度委託臺灣指數公司編製「特選大蘋果報酬正向兩倍及反向一倍指數」，希望未來商品推出後，能滿足投資人可於多空趨勢下掌握投資、避險與套利機會。

    臺灣指數公司於今年12月16日亦同時發布「智慧投資多因子30指數」之即時指數。「智慧投資多因子30指數」係以財務指標、股價動能與市值作為篩選標準，再利用低波動、價值以及品質等投資因子設算分數，挑選投資因子綜合分數最高的股票，運用計量方法建構多因子投資組合模型，期能有效分散傳統單因子投資組合風險，長期而言，可望有穩定的超額報酬。「智慧投資多因子30指數」除可連結發行ETF、ETN、指數基金、權證商品與店頭商品外，亦可進一步運用避險策略，例如結合臺股期貨可再編製市場中立指數，以期可不受股市多空環境的影響，而有平穩的績效表現。

臺灣指數公司表示，依據指數編製規則利用五年歷史資料進行指數回測。觀察夏普比率 (風險調整後報酬表現)，「智慧投資多因子30指數」為97.2%、2018年指數殖利率5.60%，兩者均優於同期間大盤表現。

附表一：過去一年指數績效表現分析

1. 資料來源為臺灣證券交易所、臺灣指數公司，計算期間為2014年9月17日至2019年9月16日，臺灣指數公司整理。
2. 總報酬=(期末報酬指數/期初報酬指數)-1
3. 歷史資料模擬投組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效。
    

附表二：「智慧多因子30指數」權重前十大成分股名單

1.「智慧多因子30指數」每年6月與12月進行成分股審核並維持成分股固定檔數30檔，成分股權重依據各投資因子算得之綜合分數與市值所設定。

2.資料來源為臺灣指數公司，計算資料為2019年6月定審資料。

3.指數前十大成分股係依指數編製規則設算，非為推介目的。