臺灣指數公司自109年8月10日計算發布「特選Smart多因子指數」，運用多因子量化策略，增益長期投資績效表現(系列報導3/3)。

2020/08/10 14:02

臺灣指數公司自109年8月10日(星期一)起發布「臺灣指數公司特選Smart多因子指數」(簡稱「特選Smart多因子指數」)，委請臺灣證券交易所每5秒計算及傳輸發布一次盤中即時指數。

臺灣指數公司表示，「特選Smart多因子指數」為富蘭克林華美投信委託臺灣指數公司編製之客製化指數，以臺灣上市股票為採樣範圍，運用該集團長期研究之全球多因子量化策略，將多因子模型結合傳統市值加權方法，融合多元財務、市場指標以表彰投資因子特性，由臺灣指數公司將其建構投資組合方法予以指數化，設計指數編製規則。成分股篩選方式，以市值排名前四分之一大的股票，符合預擬投資部位的流動性篩選條件，利用多因子投資策略模型以價值、品質及動能因子等指標計算多因子分數，再綜合市場權值指標進行指數成分股排序篩選，成分股檔數不固定，目前為117檔股票。指數加權方法係以多因子量化模型分配成分股權重，以期增益投資績效表現。

臺灣指數公司利用歷史資料模擬指數編製規則進行指數回溯(如附表一)，「特選Smart多因子指數」總報酬為67.55%，年平均報酬為10.95%、夏普比率為70.06%、2019年殖利率5.88%，均優於同期間大盤表現。

「特選Smart多因子指數」每年定期1月、4月、7月及10月依指數編製規則調整指數成分股組合，最近一期指數權重前十大成分股為台積電、鴻海、聯發科、中華電、台塑化、國泰金、大立光、富邦金、台塑、台達電(如附表二)。

附表一：特選Smart多因子報酬指數與發行量加權報酬指數之績效表現比較

1. 資料來源為臺灣證券交易所、臺灣指數公司，計算期間為2015年1月5日至2020年6月30日，臺灣指數公司整理。
2. 總報酬=(期末報酬指數/期初報酬指數)-1
3. 歷史資料模擬投組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效。

附表二：「特選Smart多因子指數」權重前十大成分股名單

1. 「特選Smart多因子指數」每年1月、4月、7月及10月進行成分股審核，成分股權重依據投資因子加權。
2. 資料來源為臺灣指數公司，計算資料為2020年7月定審資料。
3. 指數前十大成分股係依指數編製規則設算，非為推介目的。